El euro digital, que actualmente está diseñando el Banco Central Europeo (BCE), debería tener un papel limitado en un principio, comentaron el martes el presidente del Bundesbank, el presidente del Banco de Pagos Internacionales (BPI) y el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Jens Weidmann.
Weidmann hizo el comentario en una conferencia conjunta entre el Bundesbank y el Banco Popular de China, en la que se trató el tema de las fintech y el panorama mundial de los pagos.
Dijo que sería necesario limitar el papel del euro digital inicialmente, ya que podría perturbar el sector bancario y ampliar excesivamente el papel de la banca central.
«Un enfoque gradual podría tener sentido, dados los riesgos que conlleva. Eso significa un euro digital con un conjunto específico de características y la opción de añadir más funcionalidades más adelante,» dijo Weidmann en la conferencia.
CBDCdesarrollo
Aunque el BCE dio luz verde al euro digital a principios de este verano. Sin embargo, el lanzamiento real de la moneda digital del banco central (CBDC) podría estar todavía a unos cinco años de distancia.
«Los experimentos ya han demostrado que, en principio, un euro digital es factible utilizando las tecnologías existentes,»dijo Weidmann.
Y añadió: «Sin embargo, la introducción de un CBDC no es un fin en sí mismo. Hay varias razones imaginables por las que un banco central puede introducir una moneda digital. Y su finalidad tendrá importantes implicaciones para su diseño: se trata de una cuestión de «la forma sigue a la función», por lo que los futuros CBDC pueden diferir en forma y funcionalidad según las zonas monetarias.
«Por supuesto, los CBDC sólo deberían emitirse si los beneficios percibidos superan los posibles inconvenientes o riesgos. Así, un euro digital debe aportar un claro valor añadido a los ciudadanos de la zona del euro.»
Valor añadido con la CBDC
Weidmann añadió que, por el lado positivo, se espera que la CBDC reduzca los costes de transacción y aumente la eficiencia de los pagos, así como de los mercados financieros y de la economía real. Por lo tanto, dijo, también podría estimular los servicios innovadores y dar lugar a nuevos modelos de negocio.
Explicó Weidmann: «Además, un factor clave, en mi opinión, es que un euro digital permitiría a los consumidores y a las empresas pagar con dinero del banco central en un entorno digital. Esta es una característica única que el sector privado no puede reproducir.
«Como ha subrayado mi colega del BCE Fabio Panetta, un euro digital no tendría «ningún riesgo de liquidez, ni de crédito, ni de mercado», asemejándose así al dinero en efectivo.»
Principales preocupaciones de la CBDC
Entre las principales preocupaciones del presidente del Bundesbank está el argumento de que, en tiempos de crisis, los consumidores podrían apresurarse a convertir sus depósitos bancarios en dinero del banco central, lo que tendría el efecto de desestabilizar el sistema financiero al retirar una fuente clave de financiación.
Weidman también dijo que la protección de la privacidad es la característica más importante de un euro digital: «Habría que cumplir las normas europeas de protección de datos. No obstante, un euro digital no sería tan anónimo como el dinero en efectivo.»
Y añadió: «Para evitar actividades ilícitas como el blanqueo de dinero o la financiación del terrorismo, las autoridades legítimas tendrían que poder rastrear las transacciones en casos individuales y justificados.»
La necesidad de confianza
Weidmann reconoció que los bancos centrales deben estar a la vanguardia de la tecnología. De lo contrario, dijo, no podrán constituir la columna vertebral de los sistemas de pago ni ofrecer un dinero seguro y fiable para la era digital.
También recordó que esto ha llevado a los principales bancos centrales a empezar a explorar la idea de emitirCBDC.
«Sin embargo, nuestro éxito como creadores de dinero no dependerá tanto de la velocidad, sino de la confianza de quienes se supone que van a utilizar el dinero,» concluyó Weidmann.
